СОВРЕМЕННОЕ РАЗВИТИЕ ВАЛЮТНОГО РЫНКА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ (41-46)

Национальная ассоциация ученых (НАУ) # 56, 20 20 41
41

6. Создание новых рынков, что существенно
подрывает традиционные отрасли и сектора
экономики [3, c. 125].
7. Формирование платформенных технологий,
являющихся основой функционирования
экосистемы высокотехнологичных компаний -
драйверов инновационного развития.
8. Высокий уровень конкуренции, что
способствует возврату к традиционным формам
ведения бизнеса [2, c. 31].
Так, отразим ключевые концептуальные
основы развития высокотехнологичных компаний -
драйверов в контексте практики масштабирования
их ус пешного опыта:
- сбалансированность целевых установок, а
также потребностей высокотехнологичных
субъектов хоз яйство вания, которые соответствуют
национальным и региональным стратегическим
ориентирам развития;
- новые рыночные предложения,
способствующие создани ю массового спроса
потребителей в будущем;
- совмещение получения эффектов от
инновационной, а также от инвес тицион ной
деятельности;
- реализация процессов воспроизводства;
- соответствие необходимым требованиям,
предъявляемым к порогу наукоемкости
производимы х продуктов;
- развитие и применение в
производственном процессе критической
технологии.
Заключение. В заверш ение о тметим, что
промышленность является основой формирования
новой модели экономики – инновационной, а
высокотехнологичные компании обладают
потенц иалом интенсификации и стимулирования
процессов технологического развития как
результат активизации драйвер ов инн овационно -
инвестиционной природы. Таким образом,
практика их масштабирования представляет
механизм укрепления инновационного,
инвестиционного, научно -технологического
потенциала экономических систем
соответствующих уровней организационной
сложности. В дал ьнейших исследованиях важно
совершенствовать методологические и научно -
теоретические положения инновационного и
технологического развития субъе ктов
хозяйствования в целях обеспечения эффективного
экономического развития.

Список литературы:
1. Глушак, Н .В., Г лушак, О.В. Технология
как институциональная категория и объект
экономических отношений // Вестник Брянского
государственного университета. 201 4. №3. С. 102 -
109.
2. Демидова, Е.В., Олейникова, М.А.
Высокотехнологичные компании как
потенциальный драйвер развит ия российской
экономики // Научные записки молодых
исследователей. 2017. № 2. С. 28 -34.
3. Иванова, Л.Н., Терская, Г.А.: Точки роста и
драйверы ро ста: к вопросу о содержании понятий.
Современная институциональная теория. 2015. Том
7. № 2. С. 120 -133.
4. Ла птев, А.А. Понятие
«высокотехнологичной компании» в современной
микроэкономической теории // Инновации.2007. №
7(105). 35 -41.
5. Маркова, В.Д., Кузнецов а, С.А.
Особенности раз вития высокотехнологичного
бизнеса. Экономика. Профессия. Бизнес. 2016. № 1.
С. 7 -11.
6. Прог ноз научно -технологического
развития России: 2030 года / под ред. Л.М.
Гохберга. Москва: Министерство образования и
науки Российской Федерации, Национальный
исследовательский университет «Высшая школа
экономики», 2014. 244 с.
7. Тоффлер, Э. Шок будущего : Пер. с англ.
М.: ООО «Издательство ACT », 2002. 557 с.
8. Шумпетер, Й. Теория экономического
развития. М.: Прогресс, 1982. 455 с.
9. Doroshenko, Y.A., Mal ykhina, I.O., Somina,
I.V. Problems and Prospects of Scaling of High -tech -
business as an Innovative – inves tment Driver of
Economic Systems Development // Revista
ESPACIOS. Vol. 39 (Number 47). 2018. Page 23.

СОВРЕМЕННОЕ РАЗВИТИЕ ВАЛЮТНОГО РЫНКА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Наскова Лолита Дильшодовна
студентка гр. ФЭФ19 -14
Финансово -экономический факультет
ФБОГУ ВП О Финансовый Университет при Правительстве РФ
г. Москва
Мирошина Елена Александровна
к. э. н., доцент ФБОГУ ВПО
Финансовый Университет при Правительстве РФ
г. Москва

MODERN DEVELOPMENT OF THE CURRENCY MARKET OF TH E RUSSIAN FEDERATION

Lolita Naskova
stud ent gr. FEF19 -13
Faculty of Finance and Economics

42 Национальная ассоциация учены х (НАУ) # 56, 20 20
FBPEI HPE Financial University under the Government of the Russian Federation
Moscow
Miroshina Elena
Ph.D., Associate Professor FBPEI HPE
Financial University under the Russian Government
Moscow

Аннотация
Данная статья посвящена актуальным вопросам развития валютного рынка Российской Федерации,
исследованию его основных элементов и понятий. Изучено понят ие валютного рынка, его структура и
основные функции. Также в статье приведено описание основных этапов р азвития валютного рынка, а
также изменение его роли в экономической и правовой системе страны.
Abstract
This article is devoted to pressing issues of the development of the currency market of the Russian Federation,
the study of its basic elements and conc epts. The concept of the foreign exchange market, its structure and basic
functions are studied. It also describes the main stages of the development of the foreign exchange market, as well
as a change in its role in the economic and legal system of the co untry.
Ключевые слова: валютный рынок, валютные операции, иностранная валюта, валютный курс,
уполномоченные банки.
Key words: foreign exchange market, foreign exchange operations, foreign currency, exchan ge rate,
authorized banks.

В наше время тема валютных рын ков
актуальна, поскольку во мн огих странах
присутствует экономические кризис. Финансовый
рынок является главным составляющим экономики
всех государств, без которого оно не сможет
существовать. В данной работе мы рассмотрим
становление и развитие валютного рынка
Российской Федерации.
В свою очередь финансовый рынок включает в
себя валютный рынок. Валютный рынок – это
система экон омических отношений, возникающий
при выполнении операций, связанных с
иностранной валютой, ценными бумагами в
иностранной валюте, а также операций по
движению капитала иностранных инвесторов. [4]
За последние годы валютный рынок
Российской Федерации разв ивается с большой
скоростью, это происходит благодаря появлению
новых банков, валютных бирж, валютных отделов
на фондовых биржах, о бмену валюты, роста объема
валютной выручки хозяйствующих объектов.
Несомненно, для дальнейшего развития
российского валютн ого рынка специалисты
пользуются накопленным опытом валютных
операций.
На валютном рынке главная роль отведена
спросу, то есть пок уп ателю и предложению, то есть
продавцу. В качестве продавца и покупателя на
рынке выступает экономический субъект, иначе
гов оря государство, гражданин и хозяйствующий
субъект. Каждый субъект имеет свои финансовые
интересы, которые согласуются на рынке. При
согласовании важно, чтобы интересы совпали,
иначе покупка и продажа валюты мо жет не
произойти. Любое действие продавца или
покупателя на рынке связано с возможными
потерями от выполнения деятельности
направленной на получение прибыли.
Говоря другими слова ми, валютный рынок –
это совокупность банков, которые выполняют
валютные операции между банками и банками со
своими клиента ми. Банки разных стран
связываются друг с другом при помощи
коммуникационных систем, то есть по телефону, по
электронной почте и мног их других устройств. Они
связываются с целью регулирования
международных расчетов и прочих операций,
связанных с валютами.
Валютный рынок является одним из
составляющих меж дународного обмена товаров,
услуг и капиталов. Валютный рынок – это
отношения между фирмами, банками и другими
финансовыми учреждениями по поводу операций,
связанных с валютами. [5]
На данном рынке происходят валютные
сделки, то есть покупка и продажа вал ют разных
стран по определенному валютному курсу.
Валютный курс – это стоимость дене жной единицы
одной страны, переведенная в стоимость денежной
единицы другой страны. Данный курс иг рает
большую роль в макроэкономике, поэтому в
зависимости от уровня валютн ого курса могут
меняться показатели объемов экспорта и импорта,
направление междунар одных потоков капитала.
Как уже было сказано, валютный рынок
является главной частью финансового рынка, на
котором и осуществляется торговля валютой.
Самыми важными рынка ми мира являются рынки
Лондона, Нью -Йорка и Токио. [3] Данным рынкам
присвоен статус мирового финансового центра, так
как они имеют наиболее обширные торговые связи
с другими странам и мира, постоянно участвуют во
внутреннем и иностранном секторах и владеют
большим выбором инструментов финансового
рынка. Но основываясь на практику, статус
мирового финансового центра можно получить
лишь в результате длительного эволюционного
развития, к оторое длится приблизительно 100 лет.
Немалую роль в мировых финансовых центрах
играют телекоммуникации и связь. Для этого было
создано Общество мировой межба нковской
финансовой телекоммуникации – СВИФТ,

Национальная ассоциация ученых (НАУ) # 56, 20 20 43
43

которым пользуются более 10,8 тысяч крупнейших
орг анизаций и банков мира, которые находятся в
более 200 странах. Главные фун кции этого
общества – осуществление быстрых переводов
денег, платежей, межбанковских п ереводов и
подтверждение валютных сделок. Эта система
намного упрощает работу, поскольку банки о дной
страны, сотрудничают с банками другой страны и
если бы они пользовали сь почтой, то непременно
столкнулись бы с такой проблемой, как языковой
барьер, соотве тственно данное общество устраняет
эту проблему, ускоряет обмен информацией и
любая новость може т без труда распространиться
по всему миру.
Основные функции мирового ва лютного
рынка делятся на две группы: общие, которые
выполняют все рынки и специальные, которые
выполняет только данный валютный рынок.
К общим функциям мирового валютного
рынка отн осятся коммерческие функции, то есть
валютный рынок предоставляет иностран ную
валюту всем участникам рынка, а также дает им
возможность проводить валютные операци и на
международном уровне. Ценностная функция – это
одна из общих функций мирового валютного
рынка, которая необходима для установления
валютного курса, при котором эко номическая
система в мире будет находиться в равновесии.
Информационная функция – предос тавляет все
сведения о деятельности мирового валютного
рынка его участникам. Регулирующая функ ция
необходима для поддержания порядка на мировом
валютном рынке.
К спец иальным функциям относятся: во -
первых, функция, которая создает условия для
связи банкам в разных странах и устраняет
проблему языкового барьера и, во -вторых, следит
за достоверность ю и порядком международных
расчетов.
Участниками мирового валютного рынк а
являются физические и юридические лица, которые
участвуют в операциях, приводящихся на д анном
рынке. В основном физические и юридические
лица классифицируют по одному признаку: по
целям совершения операций с валютами.
Классифицируя участников по данному признаку,
образовались группы предпринимателей,
хеджеров, посредников, спекулянтов, а такж е
органов валютного контроля. То есть у каждой
группы своя цель, некоторым необходимо
приобр ести валюту для импорта, некоторым –
продать экспортную выручку.
Хеджеры являются участниками мирового
валютного рынка, которые страхуют валютный
риск при проведени и валютных операций. В
основном в роли хеджеров выступают страховые
компании и фонды, комме рческие банки,
кредитные союзы и сберегательные банки.
Наибольшее количе ство участников имеет
группа спекулянтов, их деятельность направлена на
дестабилизацию миров ого валютного рынка.
Однако несмотря на то, что их деятельность
разрушила мировой валютный рынок в Азии, в
результате этого образовалась группа хеджеров.
Это помогл о развитию мировой экономики.
К группе посредников относятся брокеры и
дилеры, осуществляющ ие покупку и продажу
иностранной валюты на рынке.
Валютные операции – это операции, в х оде
которых заключаются контракты между
участниками рынка по покупке и про даже валюты
с определенными условиями, то есть в контракте
указана сумма, курс по которому буд ет
производиться покупка или продажа валюты и срок
исполнения данной операции.[5]
В от личии от всех остальных рынков мировой
валютный рынок имеет участников с б олее
высоким уровнем, соответственно и устанавливает
жесткие требования и правила к эффективнос ти и
надежности деятельности рынка, разработкой этого
занимается организация ACI (Assoc iation Cambiste
International – международная ассоциация
участников валютн ого рынка). Хоть и по закону
данные правила не обязательны, участники
мирового валютного рынка следуют им.
На территории Российской Федерации
валютные операции могут совершать все
хозяйствующие субъекты рынки и физические лица
только через банки, имеющие на это право, то есть
банки, имеющие лицензию на совершение
операций, например, Центральный Банк
Российской Федерации. При совершении операции
необходимо соблюдение всех правил и
рег ламентов.
На рассматриваемом валютном рынке ведутся
сделки связанные с о бменом валюты. Данные
сделки классифицируются по условиям,
участникам, порядком заключения, испол нения
сделки, целями участников.
Одной из распространенных операций на
валютном рын ке является операция спот, что в
переводе с английского означает «немедлен но», то
есть операции с немедленной поставкой. После
заключения сделки участники международного
валютного рынка дают банкам задание в указанную
дату перечислить указанную в контракте сумму
денег контрагенту. Перевод валюты может быть
осуществлен в тот же д ень, на следующий день и в
течение нескольких дней.
Существует Форвардная операция с валютой,
то есть перевод денег, но уже за длительный срок.
Однако они могут совершаться с любым
количеством валюты и на любой срок, от 7 дней до
12 месяцев. Но при испол нении данной операции
присутствует риск из -за длительного перевода
средств, поскольку за это время у участников
сделки может измениться финансовое положение.
Основной целью форвард ной функции
является установка курса валютной сделки это
помогает избежать убытков при изменении курса.
Но у данной функции имеется и отрицательная
черта, участники при прове дении форвардной
операции не смогут получить прибыль при
изменении курса. Поэтому существует еще одна
валютная операция, которая позволяется получить
участн икам сделки прибыль – опционная операция.

44 Национальная ассоциация учены х (НАУ) # 56, 20 20
Первым и самым важным показателем
состояния валютного рын ка России является курс
национальной валюты, то есть курс рубля к
ведущим иностра нным валютам. Курс рубля
формируется путем соотношения спроса и
предложени я на валюту на рынке. По итогам торгов
на Московской бирже, Банк России установил
официальный курс ру бля.


На данном графике можно видеть динамику
официальных курсов иностранных валют Доллара
и Евро по отношению к Российскому рублю. С
начала 2019 года р оссийская валюта укрепилась к
доллару на 10,7%, а по отношению к евро – на
12,5%, что позволило за нять российскому рублю
второе место среди 36 основных иностранных
валют по динамике показателей по отношению к
Доллару США. [10]
Изменения показателей динами ки рубля по
отношения к доллару и евро в марте 2020 года
зависят от открытия торгов Московской бирж и и
выхода России из сделки Опек+. Российский рубль
поднялся к доллару до 71,4 рублей, а курс евро
повысился до 81 рубля, в связи с этим,
Центральный банк Ро ссии принял решение не
покупать иностранную валюту в течении 30 дней.
Данная динамика не является п оложительной,
поскольку курс рубля падает, соответственно и
цены на то вары будут повышаться, что также
является отрицательной чертой для населения,
повысится уровень инфляции и будет значительно
отличаться от уровня инфляции в данный момент,
в январе 2020 года уровень инфляции в России
составил в 2,42%, что на 0,62 меньше, ч ем месяцем
ранее.
Рассматривая показатели операций на сайте
Банка России по итогам 20 19 года, можно заметить,
что объем операций, который проводятся каждый
день увеличился на 2,8 миллиа рдов рублей,
докупая валюту, которую не смогли приобрести в
прошлом г оду из -за приостановки операций в связи
с рыночной нестабильностью. Если данные случаи
не повторятся, то покупка валюты будет
осуществляться 36 месяцев, то есть до 2022 года.
В истории с тановления валютного рынка
России имеется несколько этапов.
Первый этап – до 1986 года – имелась
валютная монополия государства и основным
доходом страны являлся экспорт. Вся валютная
выручка находилась на счету и основного на тот
момент банка – Внешторгба нка СССР. Вся
прибыль, которую получало государство от
экспорта рас пределялась государством на
потребности регионов, отраслей, министерств и
предприятий. Все расходы фиксировались в
специальных валютных планах, которыми
руководил Верховный Совет СССР.
Вто рой этап развития валютного рынка – с
1986 года начался с децентра лизации
внешнеэкономической деятельности, когда все
субъекты хозяйственной деятельности имели право
выйти на внешние рынки. Все доходы в
иностранной валюте необходимо было делить
между госуд арством и производителем
продаваемого товара. В связи с этим на те рритории
страны началось развитие предпринимательства.
Большое влияние на развитие эк ономики
оказала реформа банковской системы, увеличилось
число банков независящих от государства, которые
имели право открыть и вести валютные счета
клиентов, банки имели возможность получить
лицензии и заниматься покупкой и продажей
иностранной валюты, был и сняты ограничения на
операции связанные с иностранной валютой,
которые проводили физические лица через банки.
В 1991 году был принят закон СССР «О
валютном регулирова нии», в котором впервые
были введены понятия, как валюта, иностранная
валюта, ценности, валютные биржи, именно это
стало началом третьего этапа развития валютного
рынка в России.
Источник: З акон СССР от 1 марта 1991 г. №
1982 –1 «О валютном регулировании», введен в
действие с 1 апреля 1991 г., опубликован в
«Ведомостях Съезда народных депута тов СССР и
Верховного Совета СССР» от 20 марта 1991 г. № 12
ст. 316. Постановлением ВС РФ от 9 октября 1 992
г. № 3617 –1 признан недействующим на
территории Российской Фе дерации с момента

Национальная ассоциация ученых (НАУ) # 56, 20 20 45
45

введения в действие Закона РФ от 9 октября 1992 г.
№ 3615 –1 «О валютн ом регулировании и валютном
контроле». Приводится по Информационно -
правовой системе «Гарант». Закон РФ о т 9 октября
1992 г. № 3615 –1 «О валютном регулировании и
валютном
контроле» // Российская газета от 4 ноября
1992; Ведомости Съезда народных депутатов
Российской Федерации и Верховного Совета
Российской Федерации. 1992. № 45.
В 1992 году вступил в силу зак он Российской
Федерации «О валютном регулировании и
валютном контроле», соответственно начался
следующий этап. Российская Федерация вступила
на Междуна родный валютный фонд, а это означает
что страна вышла на международный валю тный
рынок. На рынке начал уже сточаться контроль за
проведением всех операций, связанных с валютой.
Источник: Закон РФ от 9 октября 1992 г. №
3615 –1 «О валютном регулировании и вал ютном
контроле» // Российская газета от 4 ноября 1992;
Ведомости Съезда нар одных депутатов Российской
Фед ерации и Верховного Совета Российской
Федерации. 1992. № 45.
С 1995 по 1998 года было быстрое развитие
валютного рынка в связи со становлением и
укреп ление банковской системы в Российской
Федерации, ростом импорта, курсом ино странной
валюты, а также вступл ением в валютный кризис.
Результатом кризиса 1998 года стал распад системы
валютного рынка, и участники понесли огромные
потери. Но благодаря изменени ям с 1999 года на
валютном рынке, внедрением новых технологий,
ситуация на рынке заметно улучшилась и нача ли
развиваться новые методы торговли.
Современный валютный рынок России сильно
отличается от прошлого наличием каналов связи,
различных программ, уп рощающих работу с
иностранными банками,
высококвалифицированных специалисто в,
появились удаленные рабочие м еста, торги
проводятся в режиме двойного аукциона.
Применение новых технологий позволило ускорить
расчеты, сократить риски и повысить количество
учас тников в валютных операциях.
Ведется постоянная борьба мирового
финансово го рынка и национальных валютных
рынков за привлечение инвестиций.
Валютный рынок России в данный момент
можно охарактеризовать как развитый,
высокотехнологичный, экономически
при влекательный, имеющий либеральный режим
правового регулирования и не имеющи й
административных ограничений рын ок.


Одним из основных показателей валютного
рынка являются средний дневные объемы
валютного рынка. На данном графике показан
объем валютного ры нка России с 2007 по 2018 года.
Исходя из этого графика, можно заметить, чт о
максимальный объем валютного рынка России -
85,18 млрд. долларов США, это наблюдалось в 2008
году. [10]
Обмен валют и операции связанные с
валютами происходят на специальном валю тном
рынке. Данный рынок является системой
экономический отношений, в основ е которых
лежит покупка и продаж а иностранной валюты. На
данной рынке происходит сопоставление спроса и
предложения всех валют, а также определяет курс,
по которому и происходит обм ен.
Если говорить в общем, то валютный рынок
является основной частью фин ансового рынка,
который осуществл яет свою деятельность вместе с
другими рынками, такими как потребительский
рынок, рынок технологий и другие.
Объектом данного рынка являются
общес твенные отношения в сфере экономики
касающиеся обслуживания оборота товаров , услуг
и работ, осуществление меж дународных расчетов,
определение валютного курса, защита от валютных
рисков, получение прибыли и процентных ставок.
Предметом являются валюты разн ых стран,
ценные бумаги в иностранных валютах и ценности.
Центральный бан к России является главным
исполнител ьным органом валютного
регулирования, поэтому именно Банк России

46 Национальная ассоциация учены х (НАУ) # 56, 20 20
является создателем валютного рынка Российской
Федерации. Банк Росси пользовался несколькими
правилами при создании рынка. Например,
валютное регулирование данных операций должно
способствова ть достижению целей экономической
стабилизации; важно продумывать все операции,
поскольку от них зависит будет ли существовать
валютный рынок, ил и разрушится; изменения в
валютном регулировании должны быть
незначительным и, поскольку они могу сильно
повлият ь на поведение субъектов хозяйственной
деятельности; помимо валютного регулирования,
также и необходимо осуществлять контроль за
соблюдением валю тного законодательства при
выполнении операций. Соблюдая данные правила,
Ба нк России с другими органами государ ственного
управления совершенствуют валютный рынок
Российской Федерации.
Большое влияние на валютный рынок
оказывают внутренние и внешние услов ия страны.
Из -за влияния окружающей среды формируются
колебания курса росси йского рубля, уменьшается
объем опера ций, связанных с валютами,
сохраняется высокий уровень доллара в стране.
Несомненно, специалисты пытаются бороться с
этим, разрабатывая новые сп особы
прогнозирования курса рубля с учетом влияния
всех факторов.
Также бы ла разработана модель развития
валютно го рынка Российской Федерации, основу
которой составляют все показатели валютного
рынка. Идея данной модели заключается в
возможности анализа д инамики показателей
валютного рынка на основе данных по ним за
прошлые пери оды времени.
Валютный рынок России не льзя назвать
развитым по сравнению с мировым, однако
рассматривая его структуру и функции, можно
заметить, что данный рынок схож с валютными
рынками других стран. Но валютный рынок не
стоит на месте, а постоянно совер шенствуется и
уже существуют предпосылк и его развития,
которые также повлияют и на экономический
прогресс России.

Список литературы
[1] Комаров А.Д. Финансовые рынки России и
пер спективы их развития в современных условиях
// Экономика. Бизнес. Банки. - 2018. - № 1 (22).
(Дата обращения: 05.0 3.2020 г.)
[2] Центральный банк РФ, Официальный сайт
[Электронный ресурс], 2020 –www.cbr.ru. (Д ата
обращения: 09.03.2020 г.)
[3] Машкина Н.А ., Асеев О.В., Черных Н.Б.
Международные финансовые рынки. Особенности
финансового рынка России. // Экономика и би знес
– 2018. (Дата обращения: 09.03.2020 г.)
[4] Валютный рынок [Электронный ресурс]. –
Свободн ая энциклопедия Википедия –
http://ru.wikipedi a.org (Дата обращения: 09.03.2020
г.)
[5] Вытнова А.О. Мировой валютный рынок //
Наука, образование и культура – 2017. (Дата
обращения: 07.03.2020 г.)
[6] Пакова О.Н., Нехорошева К.И.,
Побережная Е.В. Валютны е рынки и валютные
операции в условиях глобали зации // Символ науки
– 2017. (Дата обращения: 07.03.2020 г.)
[7] Левина Т.А., Семенова А.В. Валютное
регулирован ие как инструмент
внешнеэкономической деятельности и обеспечения
экономической безопасности Росс ии //
Петербургский экономический журнал – 201 7.
(Дата обращения: 05.03.2020 г.)
[8] Звонова, Е. А., Эскиндаров М. А.
Международный финансовый рынок: учебник и
практикум для бакалавриата и магистратуры / Е. А.
Звонова, М. А. Эскиндаров. – М. : Издательство
Юрайт, 2017. – 453 с. (Дата обращения: 09.03. 2020
г.)
[9] Люкшин, А. М., Наумов В. В. Российский
валютный рынок в системе мировых валютных
отношений / А. М. Л юкшин, В. В. Наумов //
Финансовая экономика. – 2018. – №5, ч.8. – С. 986 -
989. (Дата обращения: 0 9.03.2020 г.)
[10] Статистика по финансовым ры нкам
(обзоры Банка международных расчетов).
Официальный сайт Банка России. [Электронный
ресурс] // Банк России. – 2000 -2019. –
http://www.cbr.ru/statistics/?PrtId=finr (Дата
обращения: 09.03.2020 г.)